Dave Ramsey
Los consejos financieros de Dave Ramsey destacan tres errores en la jubilación que podrían costarles a los estadounidenses miles de dólares en ahorros perdidos.

Una decisión de inversión tomada en el momento equivocado podría dejar a un estadounidense próximo a jubilarse con US$110.000 menos de lo que habría acumulado si hubiera mantenido sus inversiones. Un escenario hipotético con una persona de 62 años y US$500.000 en ahorros para la jubilación muestra cómo vender durante una caída del mercado y perderse la recuperación posterior puede tener consecuencias financieras importantes.

Dave Ramsey, conocido por sus contenidos de finanzas personales, ha descrito las finanzas personales como 80% comportamiento y 20% conocimiento financiero. Expuso este principio durante un episodio de su programa emitido el 16 de octubre de 2026.

Aunque el principio 80/20 de Ramsey no identifica específicamente los tres errores de jubilación analizados aquí, sí resalta la importancia de los hábitos financieros junto con los conocimientos de inversión. Vender por pánico, hacer aportes insuficientes y no contar con reservas adecuadas de efectivo pueden debilitar los planes de jubilación.

1. Vender inversiones durante una caída del mercado

Vender inversiones por miedo puede convertir una caída temporal del mercado en un revés financiero permanente. Una disminución del 25% reduciría una cartera hipotética de US$500.000 a US$375.000. Para recuperar esa pérdida sería necesario obtener una ganancia aproximada del 33,3%.

Un inversionista que mantenga sus recursos invertidos volvería a tener US$500.000 si el mercado se recuperara por completo. En cambio, alguien que vendiera en el punto más bajo y trasladara el dinero a efectivo con un rendimiento del 4% tendría aproximadamente US$390.000 después de un año. La diferencia entre ambos resultados sería de US$110.000. Esta comparación supone una recuperación total del mercado en un año y un rendimiento del 4% sobre el efectivo durante el mismo periodo. Se trata de una ilustración, no de una predicción ni de una pérdida garantizada.

2. No maximizar los aportes para la jubilación

Los trabajadores de entre 60 y 63 años pueden aumentar sus ahorros para la jubilación mediante aportes adicionales más altos al 401(k). Para 2026, el límite estándar de aportes de los empleados es de US$24.500. Los trabajadores que cumplan los requisitos en ese rango de edad pueden aportar US$11.250 adicionales, para alcanzar un aporte anual potencial de US$35.750, sujeto a las reglas del plan de su empleador.

Aportar US$11.250 adicionales al año durante cuatro años sumaría US$45.000 a los ahorros para la jubilación. Con un rendimiento anual del 6%, esos aportes podrían crecer hasta aproximadamente US$59.000 a los 67 años. Sin embargo, muchos trabajadores aportan bastante menos. La encuesta de participantes de PLANSPONSOR de 2025 encontró que el 39,2% de los encuestados aportaba el 5% o menos de sus ingresos a planes de jubilación. Otro 39,7% mantenía la tasa de aporte predeterminada por su empleador. Por eso, los trabajadores deberían revisar sus niveles de aporte en lugar de aceptar automáticamente la tasa fijada por la empresa.

También hay un aspecto tributario. A partir de 2026, los empleados cuyos salarios sujetos al Seguro Social del año anterior, pagados por el mismo empleador, hayan superado los US$150.000 deberán hacer los aportes adicionales que cumplan los requisitos bajo la modalidad Roth, cuando el plan ofrezca esa opción. Esto implica pagar el impuesto sobre la renta por adelantado, en lugar de recibir una deducción inmediata.

3. Jubilarse sin suficientes reservas de efectivo

Incluso una cartera de jubilación considerable puede tener poca flexibilidad si todo el dinero está invertido. Los jubilados que necesiten retiros periódicos para cubrir sus gastos cotidianos podrían verse obligados a vender inversiones cuando los mercados estén cayendo. Una persona con US$500.000 en ahorros para la jubilación y retiros anuales de US$40.000 podría considerar mantener en efectivo el equivalente a entre uno y dos años de retiros previstos. Esta reserva permitiría cubrir los gastos de vida sin tener que vender inversiones durante una caída del mercado.

Recurrir a préstamos con cargo a las cuentas de jubilación o hacer retiros por dificultades económicas también puede reducir los ahorros. El Estudio Nacional de Capacidad Financiera 2025 de la Fundación FINRA, basado en respuestas recopiladas en 2024, encontró que el 12% de los encuestados no jubilados que tenían cuentas de jubilación había tomado un préstamo de esas cuentas durante el año anterior. Otro 11% había hecho un retiro por dificultades económicas.

Paychex informó que los retiros por dificultades económicas registrados en sus datos de 401(k) durante 2025 fueron 365% superiores al promedio del periodo anterior de cinco años. Estas cifras muestran cómo las emergencias financieras pueden poner en riesgo los ahorros para la jubilación incluso antes de que los trabajadores dejen de trabajar.

Cuatro pasos que podrían proteger los ahorros para la jubilación

Los ahorradores pueden tomar varias medidas prácticas para prepararse para la jubilación y evitar decisiones costosas. Primero, deben calcular sus gastos mensuales, incluidos vivienda, atención médica, alimentación y seguros. Después, deben comparar esos costos con los ingresos previstos de sus inversiones y los beneficios del Seguro Social.

Segundo, pueden considerar la posibilidad de crear una reserva de efectivo que cubra entre uno y dos años de retiros previstos. Las cuentas de ahorro de alto rendimiento y los títulos del Tesoro de Estados Unidos de corto plazo son algunas opciones posibles.

Tercero, conviene automatizar los aportes para la jubilación y revisar anualmente los límites del 401(k). Los trabajadores que cumplan los requisitos deberían evaluar si los aportes adicionales más altos se ajustan a su presupuesto.

Por último, es importante establecer un plan para enfrentar las caídas del mercado. Hay que decidir de antemano cómo se cubrirán los gastos de vida, cuándo se rebalancearán las inversiones y cómo evitar reaccionar ante los movimientos del mercado a corto plazo. Construir los ahorros para la jubilación es solo una parte del desafío. Contar con un plan para administrar y utilizar ese dinero puede ser igual de importante, especialmente cuando los mercados se vuelven impredecibles.